【课程对象】

财务分析主管以上人员及投融资相关业务人员、中小企业财务经理、财务总监、中小企业总经理或负责投融资的副总。

【解决问题】

1.�� 了解公司财务在企业投融资决策中的角色与作用；


2.�� 了解投资项目价值与风险评估的评估体系、具体方法与评估流程；


3.�� 了解商业计划书、可行性分析报告的核心内容与写作技巧；


4.�� 了解商业市场与资本市场中常用的融资渠道与金融产品、金融工具；


5.�� 提升主动根据企业经营、投资需要选择合适的融资策略和金融产品的意识与能力。

【课程大纲】

模块一：企业投融资决策中的基础财务概念与知识


1.1 财务报表的决策解读


1.2 会计利润与企业现金流量


1.3 货币的时间价值与融资成本


1.4 经营杠杆与财务杠杆的基本内涵


1.5 资本结构与股权结构——影响风险


1.6 市盈率与市销率


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模块二：企业投资项目评价


2.1 投资项目评价的现金流量观与会计利润观


2.2 投资项目评价的基本方法


2.2.1�� 净现值法


2.2.2�� 现金指数法


2.2.3�� 内含报酬率法


2.2.4�� 回收期法


2.2.5�� 会计收益率法


2.3 投资项目现金流量的估计


2.3.1�� 盈利预测与财务预算


2.3.2�� 现金流入量的估计


2.3.3�� 现金流出量的估计


2.3.4�� 折旧与所得税对现金流量的影响


2.4 独立投资机会与互斥投资机会下的投资项目选择


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模块三：投资项目的风险评估与计量


3.1 投资项目的风险范围：个体风险与系统风险识别


3.1.1 个体风险与系统风险的普遍存在形式


3.1.2 技术风险对项目价值评估的颠覆性影响（案例研讨）


3.2 项目风险在投资项目价值评估中的体现与计量


3.2.1 项目风险在价值评估中的体现形式：现金流调整与折现率调整


3.2.2 投资风险的估计与计量模型：资本资产定价模型


3.3 企业投资中的财务相关风险——实战案例研究


3.3.1 现金流量风险——实战案例研究


3.3.2 经营杠杆风险——实战案例研究


3.3.3 财务杠杆风险——实战案例研究


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模块四：企业融资的主要渠道与相关的金融产品、金融工具


4.1 企业融资的主要融资渠道


4.1.1 债权融资渠道


4.1.2 股权融资渠道


4.1.3 内部融资渠道� 4.1.4贸易融资渠道


4.1.5 项目融资渠道


4.1.6 政策融资渠道


4.2 常见具体融资模式介绍


4.2.1 银行借款


4.2.2 商业信用融资


4.2.3 债券融资


4.2.4 PE/VC融资与企业IPO


4.2.5 企业并购与杠杆收购融资


4.2.5 BT/BOT业务模式与项目融资


4.2.6 融资租赁


4.3 企业融资的主要流程


4.4 企业不同融资模式对企业税负的影响


4.5 全球主要资本市场简介


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模块五：企业融资中的财务思维


5.1 融资规模策划


5.2 融资结构安排与融资成本计算


5.2.1 融资结构安排与业务结构的匹配


5.2.2 融资成本的计算


5.3 企业融资中的财务约束


5.4 实战模拟


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模块六：商业计划书与投资可行性分析报告写作


6.1 商业计划书写作


6.1.1 商业计划书的基本结构


6.1.2 商业计划书策划的基本原则：价值最大化原则


6.1.3 商业计划书的核心内容——企业或项目价值体现


6.1.4 如何做好盈利预测与财务预算


6.2 投资可行性分析报告写作


6.2.1 投资可行性分析报告的基本结构


6.2.2 投资可行性分析报告写作的基本原则：审慎原则


6.2.3投资可行性分析报告的核心内容：项目价值分析与风险评估


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模块七: 股权架构与公司架构设计


7.1 投资中的股权架构设计原则


7.1.1 分子公司的设立思考


7.1.2 法人代表的设定与风险管控


7.2 业务架构设计注意事项


7.2.1 业务架构梳理


7.2.2 业务架构设计原则


7.3 业务架构与管理线路匹配


7.4 案例